Ako nastaviť finančné produkty pri rastúcej inflácii?
Slovensko práve zažíva bujaré inflačné tempo. Medziročný nárast sa prejavil prakticky na cenách všetkých spotrebných tovaroch a služieb. Po zdražovaní stavebných materiálov, predovšetkým ocele, reziva, polystyrénu, zdraželi aj energie či potraviny. Medziročné tempo inflácie je na Slovensku 5,1 %.
Nárast spotrebiteľských cien oproti rovnakému obdobiu minulého roku | |
Potraviny a nealkoholické nápoje | + 3,9 % |
Alkoholické nápoje a tabak | + 8,0 % |
Odevy a obuv | + 1,8 % |
Bývanie, voda, elektrina, plyn a ostatné palivá | + 3,5 % |
Nábytok, bytové zariadenie a bežná údržba domácnosti | + 3,9 % |
Zdravotníctvo | + 1,2 % |
Doprava | + 14,0 % |
Pošty a spoje | + 6,4 % |
Rekreácia a kultúra | + 4,9 % |
Vzdelávanie | + 5,3 % |
Reštaurácie a hotely | + 12,2 % |
Rozličné tovary a služby | + 2,6 % |
Spotrebiteľské ceny úhrnom | + 5,1 % |
(Zdroj: ŠÚSR, údaje platné k 10/2021)
Najvypuklejšie zdražovanie u nás zastihlo pohonné látky, ktoré majú potom priamy dopad na všetky odvetvia výroby z dôvodu drahšej logistiky:
Priemerné ceny pohonných látok v SR | |||
Október 2020 | Október 2021 | Rozdiel v % | |
Benzín nat. 95 | 1,172 € | 1,480 € | + 26 % |
Benzín nat. 98 | 1,363 € | 1,676 € | + 23 % |
LPG | 0,561 € | 0,735 € | + 31 % |
Nafta | 1,000 € | 1,361 € | + 36 % |
CNG | 1,048 € | 1,267 € | + 21 % |
Nameraná medziročná miera inflácie v Eurozóne je najvyššia od roku 2008. Na zrýchľujúce tempo inflácie budú musieť zareagovať trhové úrokové sadzby, kde sa už v dohľadnej dobe očakáva ich vzostup. Nárast úrokových sadzieb sa bude týkať ako vkladových produktov – sporiace účty, stavebné sporenia, termínované vklady, tak aj úverových produktov – hypoték, spotrebiteľských a iných úverov.
Vysoká inflácia škodí úsporám
Na rastúcu infláciu najviac doplácajú domácnosti, ktoré držia veľký objem voľných prostriedkov na bezúročných miestach – či už doma alebo na bežnom účte. Ak máte svoje úspory uložené na termínovaných vkladoch, konzervatívnych dlhopisových či realitných fondoch v banke, ste na tom o niečo lepšie, avšak tento rok výnos z vašej investície nemá šancu poraziť inflačné tempo. Síce ste svoje úspory číselne zhodnotili ale vďaka rýchlejšiemu tempu zdražovania si dokážete za ne kúpiť menej tovarov. V takomto prípade hovoríme o reálnom znehodnotení úspor.
Ak by vyššie tempo inflácie trvalo dlhšie obdobie, sporitelia by mohli reálne prísť o veľkú časť svojich úspor v dôsledku inflácie. Ich peniaze by totiž stratili na kúpyschopnosti. Odporúčaním, a to aj pre konzervatívnejších investorov, ktorí budú sporiť dlhodobo, je prostriedky investovať do akcií a akciových fondov. Investovanie sa tak stane rizikovejším a je nutné akceptovať vyššiu mieru kolísania ceny, avšak z dlhodobého hľadiska má takéto investovanie najlepšie predpoklady dosahovať reálne zhodnotenie úspor.
Porovnanie výkonnosti niektorých vkladových, sporiacich a investičných produktov (údaje platné k 10/2021) |
||
Privatbanka – 5 ročný TV | Termínovaný vklad | + 0,90 % p.a. |
365 Bank – Syslenie | Sporenie | + 3,65 % p.a. |
365 Invest – Realitný fond | Špeciálny fond nehnuteľn. | + 2,76 % p.a. * |
IAD Investments – Prvý realitný fond | Špeciálny fond nehnuteľn. | + 3,48 % p.a. * |
Amundi Rytmus S5+ Defenzívne | Dlhopisové portfólio | + 3,89 % p.a. * |
Amundi Rytmus S7+ Vyvážené | Zmiešané portfólio | + 4,49 % p.a. * |
Amundi Rytmus S10+ Akciové hodnotové | Akciové portfólio | + 9,01 % p.a. * |
Amundi Rytmus S15+ Akciové rastové | Akciové portfólio | + 12,64 % p.a. * |
BlackRock iShares MSCI World EUR Hedged UCITS ETF (Acc) | Akciové ETF | + 13,05 % p.a. * |
BlackRock iShares S&P 500 EUR Hedged UCITS ETF (Acc) | Akciové ETF | + 15,74 % p.a. * |
* Priemerný ročný výnos za posledných 5 rokov
Rastúca inflácia hraje v prospech dlžníkov
Banke inflácia škodí. Ak je napríklad úroková sadzba hypotéky 1% ročne a inflácia je 5%, dá sa povedať, že banka medziročne prerobila 4%. Vysoká inflácia teda praje dlžníkom banky.
Tento, z pohľadu bánk, neželaný scenár si dobre uvedomili v susednom Česku. Česká národná banka zdvihla sadzbu najviac od roku 1997! Ba čo viac, banka je z dôvodu inflácie pripravená sadzbu naďalej zvyšovať.
Naše banky aktuálne využívajú veľmi benevolentnú politiku Európskej centrálnej banky. ECB udržuje hladinu nízkych sadzieb predovšetkým z dôvodu pandémie. Tlak na zvyšovanie sadzieb v ECB je čoraz silnejší. Pokojne môže prísť k nárastu sadzieb aj u nás. A to už v rokoch 2022 – 2023.
Čo to potom spraví s našimi hypotékami? Pozrime sa na porovnanie aktuálnej „úrokovej anomálie“ u nás so stavom v ČR. Porovnanie je pre hypotéku 100.000€ a splatnosť 30r.
Sadzba 1,00 %, 5 ročný FIX – Aktuálny stav SR | ||||
mesiac | istina | splátka | úrok | splátka istiny |
1. | 100 000 € | 321,64 € | 83,33 € | 238,31 € |
2. | 99 762 € | 321,64 € | 83,13 € | 238,50 € |
3. | 99 523 € | 321,64 € | 82,94 | 238,70 € |
4. | 99 285 € | 321,64 € | 82,74 € | 238,90 € |
5. | 99 046 € | 321,64 € | 82,54 € | 239,10 € |
6. | 98 806 € | 321,64 € | 82,34 € | 239,30 € |
7. | 98 567 € | 321,64 € | 82,14 € | 239,50 € |
8. | 98 328 € | 321,64 € | 81,94 € | 239,70 € |
9. | 98 088 € | 321,64 € | 81,74 € | 239,90 € |
10. | 97 848 € | 321,64 € | 81,54 € | 240,10 € |
11. | 97 608 € | 321,64 € | 81,34 € | 240,30 € |
12. | 97 368 € | 321,64 € | 81,14 € | 240,50 € |
Spolu: | 987 € |
Sadzba 2,50 %, 5 ročný FIX – Aktuálny stav ČR | ||||
mesiac | istina | splátka | úrok | splátka istiny |
1. | 100 000 € | 395,12 € | 208,33 € | 186,79 € |
2. | 99 813 € | 395,12 € | 207,94 € | 187,18 € |
3. | 99 626 € | 395,12 € | 207,55 € | 187,57 € |
4. | 99 439 € | 395,12 € | 207,16 € | 187,96 € |
5. | 99 251 € | 395,12 € | 206,77 € | 188,35 € |
6. | 99 062 € | 395,12 € | 206,38 € | 188,74 € |
7. | 98 873 € | 395,12 € | 205,99 € | 189,13 € |
8. | 98 684 € | 395,12 € | 205,59 € | 189,53 € |
9. | 98 495 € | 395,12 € | 205,20 € | 189,92 € |
10. | 98 305 € | 395,12 € | 204,80 € | 190,32 € |
11. | 98 114 € | 395,12 € | 204,41 € | 190,72 € |
12. | 97 924 € | 395,12 € | 204,01 € | 191,11 € |
Spolu: | 2 474 € |
TIP: Aktuálne úrokové sadzby na hypotékach si môžete veľmi rýchlo a jednoducho porovnať aj v našej praktickej hypotekárnej kalkulačke.
S infláciou zákonite prichádza aj nárast trhových úrokových sadzieb. Ak sa scenáre z Česka zopakujú aj u nás, bude lepšie byť pripravený voči nárastom úrokovej sadzby. Nárast sadzby znamená aj nárast zaplatených úrokov banke. Logika veci káže aktuálnu priaznivú úrokovú sadzbu zafixovať na čo najdlhšie obdobie.
Z aktuálnych ponúk bánk je najzaujímavejšia ponuka, kde je možné získať sadzbu 0,99 % p.a. na 10 ročný FIX. Otázka je, či táto ponuka bude k dispozícii ešte aj v novom roku…
LONFIN.sk finanční sprostredkovatelia na rozdiel od jednej banky majú prehľad o celom finančnom trhu a nájdete ich na celom Slovensku. Výhodou spolupráce s našimi maklérmi sú práve ich skúsenosti s rôznymi situáciami, v ktorých sa ich klienti ocitli. Vďaka tomu vám môžu odporučiť, čo všetko je dôležité premyslieť aj pri voľbe banky.
Môžete sa s nami spojiť telefonicky na čísle 0949 846 222 alebo nám zanechajte vaše údaje vo formulári nižšie a my sa vám ozveme.